基本面分析是以基本面因素为基础的市场走势预测法。基本面分析从宏观经济角度出发 ，着重分析基本的经济 、 政治及环境因素，如经济统计数据、经济指标及央行政策。与技术分析不同的是，基本面分析主要关注价格应如何变动，而不是价格已发生的变动。在进行基本面分析时，投资者需要密切关注重要经济数据的公布及各国央行的最新动态。
每天都会发布许多对包括外汇市场在内的市场产生直接影响的经济和政治公告。因此，更要的是，交易者要明白如何解释此信息，并将其转换成具有指导性的成功交易。
一般影响货币汇率的几种主要宏观经济指标:
利率 (Interest rate)
没有一个经济和金融指标能像利率一样能够跟踪货币市场的走势。 首先，值得掌握的是，利率是央行调控货币的手段，是国家信贷货币政策的一个环节。短期利率决定信贷利率。如果发生通货膨胀，央行将根据自己的目标来影响本国货币，即通过利率来进行调节。央行通过提高利率，减少流通中的货币量来遏制通胀。如果央行要加大流通货币，降低利率就可以。一般而言，利率较高的货币与利率较低的货币有利息差，投资者比较更愿意购买利息高的货币。总结，高利率可以提高一个货币的吸引力。
国内生产总值 (GDP)
GDP泛指所有商品和服务的价值，相关部门将于每个季度发布最新数据，这是其中最重要的经济状态指标。国内生产总值的增长表示经济走强，伴随本币增值。
非农就业人数(NFP)
NFP量度关于非农业单位在过去的一个月中所创建的新就业机会。该指标由劳工统计局计算，每月统计美国经济的就业发展及薪酬。该指标覆盖500个行业及包含400,000多家企业（制造业，建筑业，贸易，服务，房地产，金融，保险，等等）。非农就业数据是非常强的指标，显示国内的就业变化。这一指标的增长表示就业增加，一般会使美元上升。
居民消费价格指数（CPI）
反映一段时期内的商品和服务业价格的变化，该数据是根据当前一篮子商品和服务的价值同前一个月或者去年相比。该值数的增长，反映该地区将有加息的压力。
生产者价格指数（PPI）
主要反映生产资料的价格变化状况，该指数不考虑进口商品和服务的价格，但是进口原料和零部件对其有影响。由于该指数具前瞻性，如若指数较预期高，未来存在通胀的可能，央行及后可能实行紧缩的货币政策，这将对本国货币产生利好影响。如果指数下降，会带来相反的效果
就业成本指数(Employment cost index)
该指数反映工资和失业救济的变化，用作评估未来经济的通胀风险。目前该指数被美联储和欧洲央行用来决定未来信贷货币政策的依据。作为一个相对宏观的指数，其对短期外汇市场的影响相对较少。一般而言，ECI是用来预测，特别是中长期。
耐用品订单
该指标计算在未来一个月内的耐用品订购数量，该数据反映了制造业活动情况。耐用品使用寿命超过3年，包括家具，汽车等等，可以分为四类：金属，机械工程，电气设备，交通运输的订单。该指数是普遍被认为是一个领先指标，由于耐用品价格昂贵，订单增加显示了消费者未来的消费能力。因此这一指标的增长是中长期经济发展的关键，一般被视作利好本国货币，数据下跌与情况相反。
申请失业救济的人数
此数据反映上周申请失业救济的人数变化，根据四个星期的平均变化水平，就可以得出国内失业的结论。申请失业救济人数稳步下降，说明劳动力市场有所改善，经济有所增长，并且有助于美元的上涨，指数超过500,000意味着劳动市场出现问题。首次申请失业救济人数和非农就业人数直接存在反比关系。首次失业救济人数的增加意味着非农就业人数的减少。
国际收支 （Balance of Payment）
国际收支平衡是重要的宏观经济总量，可撮录一个经济体与世界各地之间的对外交易和头寸。它们对该经济体的内部和国际的货币及金融监控与政策审议都甚为重要 。
国际收支逆差也被称为国际收支赤字，是指某一国在国际收支上支出大于收入。国际收支逆差会导致本国外汇市场上外汇供给减少，需求增加，从而使得外汇的汇率上涨，本币的汇率下跌，反之亦然。
劳动生产力（Productivity）
该指数显示在特定的时间内的工人人均产量的变化，是评估的经济状况的一个重要指标。
工业生产指数（Industrial Production Index）
该指数反映行业的状态，包括制造业和采矿业，以及公共事业部门的生产，但不包括建设。
贸易余额(Trade Balance)
该数据量度货物进出口之间比例的总和，如果出口货物的价格的总和超过了进口价格，贸易帐为盈余。如果进口超过出口，贸易帐为赤字。一般而言，贸易帐为盈余表明一个国家的经济增长和本币升值。
失业率（Unemployment rate）
该数据计算失业的总劳动力数量，以百分比的形式显示，可反映就业市场实况的同时，亦会反映生产活动情况。若就业人数上升，反映出经济向上，有利于汇率上升，相反则下降。是一个关键的宏观经济指标。
零售 (Retail Sales)
此数据显示在零售业中，销售数量的变化。由于消费者的需求是其所属经济体的主要驱动力，若然零售数据上升，则意味该国经济向上，有利于汇率上升。
建筑许可
该指标显示，经季节性调整的新屋建筑许可证数量。由于建筑行业一般需要贷款，所以该指数对基准利率变化非常敏感。一般而言，施工量的增加是经济正在向上，利好该国货币。
技术分析是一种对金融市场行为的研究，通过图表来分析及判断某一金融产品价格走势所处在的阶段，以及供求关系的变化。技术分析对市场的研究是以三大假设为基础的：价格体现一切的资讯，价格总是存在趋势，人性始终不变。金融市场是效率市场，金融市场上买卖行为的背后是受到资讯的驱使，不管是已经公布的还是没有对大众公布的资讯。技术分析并不关心到底是什么原因导致了价格的上涨或者下跌，而只是研究该金融产品的价格所处趋势的状态。
图表类别
技术分析在于观察及诠释图表，以识别出建立交易的最佳时机。三种最为广泛使用的图表类别分别是线型图、柱型图及烛柱图。以下是相关例子。
在上述三类图表中，最基本的是线型图。这是将一系列数据点(例如货币对的收市价)连结成线而制定的。通常来说，线型图会用于较长的时间段，以简单快速地判断货币对在指定时间段内有什么样的走势。
柱型图能为交易者提供宝贵的额外资料。现在我们就放大柱型图，集中于一条柱子，以看看它能为我们提供什么资料。
我们所看的是日柱图，即每一条柱子代表货币对在24小时内的买卖价。特别是，柱子将会显示此货币对于开市时的买卖价、于时间段内所达致的最高及最低价，以及货币对当日的最后买卖价。下图显示了这些资料。
最后，我们将会看看最广为使用的外汇交易图表类型，即烛柱图。以下您将会看到烛柱图诠释的基本知识。
只需稍为看看每日的烛柱图，您便可实时了解到使用这种图表相较于线型图及柱型图的优点。根据上图蜡烛的颜色（颜色的运用可因交易员的习惯而更改），红色代表收市价较开市价为高的看好蜡烛，而绿色代表收市价较开市价为低的看淡蜡烛。简而言之，您只需要凭烛柱的颜色便可以看出哪些时段相对的有上行动力，或哪些日子相对有下行动力。
您可以看到，烛柱图所提供的资料(最高、最低、开市及收市价)与柱型图所提供的资料相同。然而，当以这种形式表达时，资料便变得一目了然，当中的关键是蜡烛的颜色。
研究任何蜡烛时，即看好蜡烛及看淡蜡烛，烛芯顶部及烛芯底部分别表示货币对在该时间段内的最高及最低价。除了颜色之外，看好蜡烛及看淡蜡烛之间的主要分别是开市及收市价的位置。
由于红色蜡烛的收市价高于开市价，烛身顶部就是收市价，而烛身底部就是开市价。就绿色看淡蜡烛而言，烛身顶部就是货币对在该时间段内的开市价，而烛身底部就是货币对的收市价 ，这恰恰与看好蜡烛相反。
在使用烛柱图时，每个烛柱图将只代表该个时间段。因此，若您所看的是日图，每支蜡烛代表一日(24小时)。若您所参考的是4小时图，每支蜡烛所代表的是4小时，如此类推。
识别趋势
谈到交易，顺应趋势是大家都清楚并且都会去做的，“趋势是您的朋友”这种说法是最贴切不过。至于厘定趋势的第一步，且看每个货币对的日图，以寻找每个方向的最强趋势。
以下是几个货币对展示强趋势的例子。
若货币对发展成升势，便可轻易从日图中识别出来。交易者应不难知道货币对正往哪一个方向移动。若交易者未能确定方向，可选择另一个货币对，因为我们正寻找最强大的趋势来进行交易。
从以下纽元/美元日图可得知，该货币对正处于升势之中。除了可凭肉眼看到货币的趋势正向图表的右上方上升之外，我们亦能注意到货币对在上升时一直建立更高的最高价(以绿色显示)及最高的最低价(以红色显示)，从而可确认升势。
在升势中进行交易时，一个不俗的策略是等待货币对回吐至支持位，然后跟随每日趋势的方向建立长仓(买入)。在下图中，一旦升势建立后，交易者可以在图中红色所示的各点附近建立长仓。这种技巧称为“逢低买入”。止损可以设置在货币对每次回吐时的买卖价的最低点之下。
在跌势中进行交易，相反的方法将适用。请看下图。当货币对一直建立更低的最高价(以绿色显示)及更低的最低价(以红色显示)时，便可识别出跌势。在此情况下，交易者可等待货币对回吐至阻力位(以绿色显示)，然后跟随每日趋势的方向建立短仓，以在跌势中捕获机会，止损可设于货币对回吐时所买卖的最高点之上。这称为“逢高卖出”。
这里的重点在于依每日趋势的方向进行交易时，交易者所建立的交易将会更有可能成功，因为这些交易背后有整个市场的动力支持。虽然依趋势相反的方向进行交易可赚取点子，但反趋势交易所赚取的点子将会涉及不必要的风险。作为交易者，我们希望尽量管理每项交易的风险。
多重时间段分析
多重时间段分析是透过观察相同货币对多个不同时间段图表而分析货币对的方法。其优点是藉观察较长的时间段，然后再看较短的时间段，继而再看更短的时间段，交易者将可对货币对如何移动有更详细的了解，从而在更有根据的情况下建立交易。
一般而言，交易者会选择三个时间段，而有关时间段将会根据交易者的个人交易策略而定。较长线交易者可以选择每周、每日及4小时图。较短线交易者可以选择4小时、1小时及15分钟图。重点是以当中最长线的图表来厘定“整体趋势”及依据趋势方向买卖。其后使用较短的时间段来厘定在该个趋势方向哪一个水平建立持仓。
您可能曾经听说过“趋势中存在趋势”。例如，在日图中，趋势可能是一个升势，而在4小时图中，则可能是跌势，在1小时图中可能是持平。
在此情景下，整体趋势以日图为基础 ，依然维持升势的判断。然而，在这个升势之内，于4小时的时间段内则出现转势。转势很可能在某一点结束，而随之4小时时间段应与日图趋于一致。同样道理，在4小时时间段内存在1小时的趋势。随着1小时趋势与4小时趋于一致，而4小时与日图趋于一致，这我们可预期这将是一个入市信号。
总括来说，当最短的时间段完成转势，转势是指我们在日图中注意到与趋势相反的走势，及开始重新朝每日趋势的方向移动时，我们便希望建立交易，这就是我们的入市信号。
透过使用数个时间段，交易者可以在三个不同层面上深入了解货币对，及学习运用该些资料，以成功地在时间段所示成功机率最高的时候建立交易。
现在看看纽元/美元的一些图表。
在以上日图，我们可以看到货币对正处于跌势。单凭上述资料，我们知道，我们只希望寻找卖出纽元的机会。由于现在已处于相对较低价格，所以目前并非卖出货币对的最佳时间，因为随之可能即将会出现转势。
在上述4小时图，我们可以看到货币对仍然处于跌势之中(更低的最高价及更低的最低价)，以及一个阻力位已在图表的红线位置建立。若阻力位未能够突破，交易者可在该点建立短仓，因为我们可预期其后纽元/美元汇率将会再次依照日图跌势的方向移动。
支持和阻力
支持位及阻力位是技术分析中最重要的项目。现在就看看图表吧。
正如您从上图可见，支持位是货币对难以跌穿的价格水平，而阻力位则是货币对难以升穿的价格水平。试想像支持位及阻力位之间是一个房间。支持位是地板，而阻力位是天花板。货币对将会在这两个水平之间移动，直至其中一个方向出现“突破”为止。
理论上，支持位表示需求强得足以阻止价格进一步下跌的价格水平。当中的理据是随着价格逐步接近支持位，价格越是便宜，买家随之争相买入。然而，由于价格越是低，卖方便相较不愿意卖出。在这供求失衡情况下，需求/买家将会力压供应/卖家，而这将会阻止价格跌破支持位。
交易者可能会想，支持位未必经常都守得住。当价格跌破支持位后，显示卖家力压买家。跌破支持位显示当前的交易心态是倾向卖多于买。于跌破支持位后，交易者可以预期在买家建立持仓的另一个点将会出现另一个支持位。
另一方面，阻力位是供应多得足以阻止价格进一步上升的价格水平。背后的理据是随着价格逐步接近阻力位，价格变得相对昂贵，卖家更有可能会卖出，而买家则不大可能会买入。同样地，在这供求失衡情况下，供应/卖家将会力压需求/买家，而这将会阻止价格升穿阻力位。
就像支持位一样，阻力位未必经常能守得住，升穿阻力位显示看好者买家力压看卖家。由于阻力位已升穿，买家现在有更大意欲在更高的价格买入，因为价格继续向上移动，而且看似不大可能会回落。一旦升穿之前的阻力位，交易者可以预期在卖家建立持仓的另一个点将会出现另一个阻力位。
一般而言，图表的时间段越长，已建立的支持位及阻力位将会变得更强。换句话说，日图所反映的支持位及阻力位将会较1小时图的支持位及阻力位更强。
就让我与您分享一个存在已久的支持位/阻力位原理。当跌破支持位后，该水平便会成为一个新阻力位。当阻力位升穿后，便会成为一个新支持位。现在回到先前所举的房间比喻。假设您处身于一幢两层高的楼房，而您跌穿地板掉到下一层。一直支持您的地板现在已变成您头顶上的天花板 … 而原本的支持位便变成新阻力位。相反，若您跳高至穿越房间的天花板，您将会站在前一个天花板，亦即现在的新地板。
止损及限价
设置止损及限价是达致成功交易的重要一环。试想像它们是一个安全网，这将可防止您就此项交易招致更多亏损。止损往往会根据交易者账户大小的某一个亏损百分比，或根据支持位及阻力位而设置。这是其中两种较为广泛使用的标准。无论采取何种方法，对每项交易设置保护性止损都是十分重要的。
限价交易就是挂单交易，您可以指定成交价格，一旦市场价格达到或优于您指定的价格，就按您指定的价格成交。
设置止损，以减低损失
止损单让交易者在某个可承受的亏损下平仓离场。如果沽出某个货币对，止损单应该设置在目前市场价的上方。然则，如果买入某个货币对，止损单应该设置在目前市场价的下方。止损能够帮助交易者控制风险，将损失降至最低。
基本上，设置止损大概需符合以下逻辑，即假设如果我们的交易是正确的话，止损便该设置在不能预见的位置。让我们看看图表以说明这一点。
在上图所描述的交易情景，货币对正处于跌势。如以此为基础，每次买卖价升至趋势线的阻力位，而蜡烛的收市价并没有上穿该线段，我们便可建立短仓。
我们的交易止损可以设置于趋势线之上不远的地方，即上文提及过的，把止损设置在“不能预见的位置”的部份。若货币对真的在这个部份买卖，我们便想平掉交易，因为趋势线已不复存在，而我们的交易计划亦不再有效。
设置限价，以保护赢利
限价单让交易者在达到盈利目标后得以获利离场。如果沽出某个货币对，应该将限价单设置在目前市场价的下方，这样才会有获利的空间。反之，如果买入某个货币对，则应该将限价单设置在目前市场价的上方。设置限价能够让交易者免于一时的冲动，可以让交易者远离计算机，而无需时刻紧盯着市场。
设置止损和限价的一个基本原则是止损单应该比限价单离入市价位近。如果按照这个原则执行，即使交易者对后市的预测的准确性低于50%仍可获利。例如，如果止损是30个点，而限价是100个点，按这比例交易的话，只要有1/3的机会获利，长期您仍然是赢的一方。