外汇报价既可以说是两种货币的汇率，也可以说是两种货币的相对价值。外汇市场都以货币对的方式列出，以欧元/美元为例，前者的欧元称作基础货币，后者美元则称作报价货币或相对货币。简而言之，比如目前欧元/美元的汇率是1.0602，其意思是买入一个单位的基础货币需要多少相对货币。故此，此例子说明买入1欧元需要1.0602美元，亦即以1欧元可以兑换成1.0602美元。
假若建立交易，请牢记您正建立基础货币的持仓。因此，若您买入一个货币对，您正买入基础货币。若您卖出一个货币对，您正卖出基础货币。据上述例子，若然您买入欧元/美元，您正买入欧元及同时卖出美元。
就外汇交易而言，若您认为货币对中的基础货币将要走强，汇价上扬，您应该买入该货币对。相反，如若您认为货币对中的基础货币将要走弱，汇价下跌，您应该卖出该货币对。
在国际外汇市场，银行的报价是参照国际金融市场的实时汇率加上一定幅度的买卖点差。因此，一般而言，您会看到一个货币对有2个价格，亦即该货币对的卖出价和买入价。买入价是您可以买入该货币对中基础货币的价格，而卖出货是您可以卖出该货币对中基础货币的价格。这两个价格之差称之为‘买卖点差’。买卖点差将随着市场深度和当时流量而决定。
在外汇市场，‘点子’指以百分率计算的一点。简而言之，点子是用作方便计算盈利或亏损。在Az Elso，一手标准货币对的合约单位为10万基础货币。至于如何计算每一个点子的价值，可以参考以下算式：
假如目前‘欧元对美元’的汇率为（卖出价1.06025 / 1.06055买入价），即表示您需要支付1.06055美元来买入1欧元。
由于在Az Elso，1标准手货币对的合约单位为10万基础货币，换言之，假若您买入1标准手‘欧元对美元’，这代表您在1.06025买入10万‘欧元对美元’，或卖出10万欧元等值的美元，即您需要支US106,055美元（1.06055×10万）来换取买入10万欧元。
承接上例，若然1分钟后，‘欧元对美元’的汇率由（卖出价1.06025 / 1.06055买入价）上涨至（卖出价1.06065 / 1.06085买入价），您的盈利是：
买入价1.06065 － 卖出价1.06055 x 100，000
= 0.0001 x 100,000
=10美元
按上述计算，所有货币对（除涉及日圆的货币对），每一点子是汇率的小数后第4个位，其价值相当于10报价货币，上述‘欧元对美元’的货币对，每一点子变化是10美元。
另举一例，假若‘美元对日圆’的汇率是（卖出价105.06 / 买入价105.08）您买入1标准手‘美元对日圆’，这代表您在105.08买入10万‘美元对日圆’，或卖出10万美元等值的日圆，即您需要支￥10，508，000美元（105.08 x 10万）来换取买入10万美元。
承接上例，若然1分钟后，‘美元对日圆’的汇率由（卖出价105.09 / 买入价105.12）上涨至（卖出价105.09 / 105.08买入价），您的盈利是：
买入价105.09 － 卖出价105.08 x 100，000
= 0.01 x 100，000
=1,000日圆 或大约等同换回9.52 美元
按上述计算，所有日圆的货币对，每一点子是汇率的小数后第2个位，其价值相当于1，000报价货币，上述‘美元对日元’的货币对，每一点子变化是1000日圆。
杠杆交易又称保证金交易，顾名思义，就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资，以期望获取相对投资标的物波动的数倍收益率。
一般而言，投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资来放大交易资金。融资的比例大小，一般由银行或经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。
国际上的融资倍数或者槓杆比例一般在于20倍到200倍之间。外汇市场的标准合约为每手10万基础货币，就是货币对的前一个货币。以欧元/美元为例，如果融资的比例或槓杆比例为20倍，则买卖一手欧元/美元至少需要支付10万乘以5%，即5000欧元作为保证金。如果买卖的货币与帐户保证金货种不同,则需要货币之间作折算。
如果融资的比例或槓杆比例提到100倍，则买卖一手欧元/美元至少需要支付10万乘以1%，即1000欧元作为保证金。之所以银行或经纪商敢于提供较大的融资比例，是因为外汇市场是连续交易，不存在涨跌停板制度，加上完善的风控技术，银行或经纪商均可利用投资者较少的保证金来抵御市场波动，而无需承受过大额外风险。
隔夜利息是所持有头寸（订单）过夜所支付或赚取的利息。一般而言，隔夜利息之多少跟该货币对所属的中央银行目标利率有关。
如前文所述，每当投资者买卖一货币对时，该投资者是在买入货币对其中一方的货币，但同时也意味着该投资者正在卖出货币对中的另一货币。因此，投资者将涉及到（1）赚取买入货币的利息，和（2）支付卖出货币的利息。该利息淨差额将自动存入客户的交易帐户或从中扣除。
由于外汇市场一般都以T+2交付，所以凡于星期三交易之未平仓订单将会转仓至下周一交付。简而言之，星期三的隔夜利息一般相当于三日的利息。
由于外汇交易在全球各地进行，因此市场每日24小时开放。交易者必需知道主要市场的活跃交易时间，及如何因应这些时间进行交易。
作为一项一般性原则，某一特定货币通常会在该特定市场开市时最为活跃。以英镑及其相关货币对为例，虽然它们每日24小时都非常活跃及可供买卖，但却倾向在伦敦市场的交易时段最为活跃及广泛受到买卖。与此同时，日圆及其相关货币对在东京营业日会广泛受到买卖。
主要外汇市场的交易时间如下：
伦敦－美东时间凌晨3时至中午12时 (占总外汇交易量 ~35%)
纽约－美东时间早上8时至下午5时 (占总外汇交易量 ~20%)
悉尼－美东时间下午5时至凌晨2时 (占总外汇交易量 ~4%)
东京－美东时间下午7时至凌晨4时 (占总外汇交易量 ~6%)
您可以透过多个方式运用上述资料。在某一时间所执行的交易越多(假设一切维持不变)，买卖差价将会越小。更大的流通量将会造成更小的买卖差价。
因此，我们可以看到于美东时间上午8时至上午11时，两大市场(伦敦及纽约)会重叠约3小时。这对不少交易者来说是一个主要交易时段。请紧记，每一个交易日都各有不同，故无法保证此时段会定期产生可观的交易量。然而，当伦敦及纽约市场同时开放及交易时，往往会产生更多交易机遇。
尽管东京及悉尼市场的交易时间有所重叠，但由于整体交易量大幅低于前者，因此其重要性不及伦敦及纽约的重叠时段。
周末交易
虽然外汇市场在技术上来说永远不会收市，但实际上所有主要银行及交易实体都会在周末休息。周末的交易量极小，以致倾向未能为交易者提供什么交易机遇。尽管部份活动会视乎周末可能发生的一些基本面消息而出现，一般来说，货币对的变动都微不足道，交易流通量极为稀疏，以致难以执行交易及买卖差价相当之大。
由于交易者各有不同，因此部份交易者会在周末维持开仓部份，而另一些则会在美东时间星期五下午4时之前将所有开仓部位平仓。
国际资金流向就像气流和气象变化模式一样，资金流向对当地经济体都有莫大影响。
为了寻求某种经济目的，国际资金就会在各个市场之间发生频繁的转移。在浮动汇率机制下，资金流动，特别是短期游资的流动，可以使某一货币汇率波动的幅度增大或者是减弱。不管是货币汇率加剧波动，还是趋于稳定，国际资金流动的最终目的是寻求利益，利之所在，资金便往那裡走。
当投资者参与外汇交易，如果您买进或卖出的货币与国际资金流动的方向一致，那麽您将获得较大的利润。所以投资者应该多关注国际之间资金流动的方向。
在国际外汇市场，最为常见的资金流动主要表现在以下几方面：
一、贸易资金的流动，一般指的是出口商、进口商在买卖商品中发生的资金流动；
二、银行的资金流动，基于业务需求，如套利、对冲或头寸管理等等，另一方面还表现在各国央行对本国货币过度上升或下跌时，在外汇市场运用干预措施而动用的资金。例如，日本央行为了保护出口竞争力，防止日圆汇率升值，大量抛售日圆。
三、投资需求的流动，包括：
A.资金避险：由于某一国、地区政局动盪不稳，引起资金外流。如英国脱欧促使大量资金抛售英镑；
B.资金保值：一般而言，资金会选择投资于高息货币，即资金从低息货币流入高息货币。
C.投机目的：由于金融市场开放和趋向一体化的发展，相对于传统的海外直接投资来说，组合或基金资金流向已经成为越来越重要的国际资金来源。反映国际资金流向这种变化多端的特性的其中一种情况，就是複杂的投资工具数目越来越多，以及由此而衍生不同层次的工具，涉及不同程度的槓杆比率，供流窜于全球各地的资金投资。
利率是外汇市场其中一个首要影响因素。某一国家的中央银行或经济组织将会设定其货币的利率。它们调整利率，藉以促进贸易及控制通胀。低利率鼓励经济膨胀，因为贷款变得更为便宜。高利率阻碍经济膨胀，因为“资金成本”变得更加高昂。然而，利率之变化则会大大影响货币价值。
买卖美元时，最为重要的是留意联储局公开市场委员会(FOMC)的利率决定，联储局公开市场委员会负责审定联邦过夜基金利率。当联储局加息时，以美元计值的资产所提供的收益率将会较高。这一般会吸引更多投资者。若利率被下调，这意味着以美元计值的资产所提供的收益率将会降低，从而减低投资者对美元的投资意欲。
联储局除决定息率外，其公开市场委员会还会随后对议息结果发表公开声明，其重要性不容忽视。事实上，公佈议息决定之际，市场往往早已消化该项消息，若消息一如所料，市场只会出现较微的波幅。相反，该项伴随发出的公开声明则会被市场细究其字裡行间的端倪，以找出联储局在下一次会议时的取向。
某一货币的指标利率犹如是该个经济体系强弱的气压计。一般而言，经济体系随时间而走强时，其利率将倾向上升，因为随经济好转，地区居民的消费者力亦会因而提高，从而带动物价上扬，这便是通货膨涨。在大多数国家，中央银行的首要工作就是密切注视该地区的通涨水平。 若央行任由通涨飙升，该地区居民的购买力便会大大降低。在某些国家的例子，一条面包可以在一日之内飙升至令人难以置信的水平，这正是通涨率极高的国家所出现的情况，如津巴布韦等国。
为了避免极端通涨发生，中央银行将会介入及调高利率，从而在通涨失控前遏止通涨压力。一般而言，高利率将提高融资成本，令消费者或企业不欲买消息或投资。最终，高利率随之而来的代价将会是经济放缓，直至中央银行再次开始调低利率，刺激经济增长及扩张。可想而之， 中央银行的工作往往就是因应不同的经济周期，周而复始的运用调控利率的能力平衡经济发展。
透过提高利率，某一国家亦可以增加海外投资者投资于该国的意欲。若一个国家的股票市场造好，提供高利率，海外投资者很可能会将资金滙至该国家。这无疑令到该国货币的需求增加，以致其升值。回顾过去的一些央行措施，譬如说，澳大利亚储备银行(RBA)将澳元的利率调高25个基点至3.25%。在该时段期间，澳元兑其他货币显然走强。相反，倘若一个国家的中央银行调低利率，资金便会自该特定货币流出。
世界各地主要中央银行包括加拿大银行、英伦银行、日本中央银行、欧洲中央银行、联储局(美国)、中国人民银行、瑞士中央银行、澳大利亚储备银行及新西兰储备银行。
消费物价指数是最广为使用的通涨量度工具，有时候会被视为政府经济政策成效的指标。一般而言，各国中央银行或财经部门将某程度上依据消费物价指数的趋势来协助制定财政及货币政策。
消费物价指数指城市消费者就“市场一篮子”消费者货品及服务所支付的价格于一段时间的平均变动。一篮子消费物价指数是家庭和个别人士实际购买什麽货品的详细开支资料。以美国为例，美国大部份特定消费物价指数都以1982-84作为基准。劳工统计局(BLS)以此36个月期间的物价设定为平均指数水平，相等于100。往后，劳工统计局将会量度该数字的转变。例如，指数为110，表示自参考期开始价格上升了10%；同样地，指数为90表示价格下跌了10%。
消费物价指数所涵盖货品及服务大概如下：
● 食物及饮品(穀物早餐、牛奶、咖啡、鸡、酒、全套服务的用餐、零食)
● 房屋(主要居住地租金、拥有人的等值租金、燃油、睡房家私)
● 衣饰(男装恤衫、衬衫、女装裙子、珠宝)
● 交通(新车、机票费用、气油、汽车保险)
● 医疗(署方药物及医疗物品、医生诊疗服务、眼镜及眼睛护理、住院服务)
● 娱乐(电视、玩具、宠物及宠物产品、运动设备、入场费)
● 教育及通讯(大学学费、邮政费用、电话服务、电脑软件及配件)
● 其他货品及服务(烟草及烟草产品、理发及其他个人服务、殡仪开支)
不少投资者及联储局都会经常监察此数字，以了解未来的利率。利率举足轻重，原因是它除了对一个国家的资金流入金额有直接影响外，亦能够解释以美元计值的套息交易的情况。若通涨数字高于预期，交易者将会把它诠释为短期内很可能会加息，及因此而作出买入该货币的决定。相反，当该数字较预期为低时，则可能会导致交易者持观望态度。
消费物价指数量度零售层面的通涨，而生产商物价指数则量度批发层面的通涨。就美国而言，消费物价指数于每季公佈一次。欧洲、中国、英国、加拿大及日本每月也会公佈消费物价指数。
地缘政治事件对外汇市场有显着影响。地缘政治性质事件，例如战争、地方冲突、选举或恐怖主义活动以及天气相关灾难如龙卷风、海啸等，能大幅地影响该货币对的买卖。
于美国举行总统大选时，若显示出政党有可能改变，市场一般于此期间会显得较为“呆滞”，因为交易者不欲将交易押于任何一方或进行较长期的交易。若新政党开始执政，首几个月至新政府公布其对金融市场所持的态度前，市场一般也会变为审慎。在投资者及交易者对较长期的经济情况有所掌握之前，市场一般不会发生重大转变。
就天气相关事件而言，其中一个例子是龙卷风吹袭墨西哥湾，令多个鑽油台受损。这显然减少了原油供应，而由于加元与油价息息相关，加元可能会出现一些波动。
非农数据最为投资者瞩目，此经济数据对市场的影响绝对不容忽视。一般而言，经济学家收集及向传媒公布其对数字的预测。若预测与实际数字一致，市场对此数字称为“符合预期(Price in)”，当官方作出公佈时，通常都不会作出太大反应。然则，若预测与实际数字并不吻合，将可能会产生极端市场波动。
非农就业数据指美国劳工统计部门在每个月的第一个星期五8:30（美东时间）公佈的每月调查数据。报告预测美国支薪工人的总数，不包括以下行业的人士：
● 政府
● 私人家居雇员
● 非牟利组织
● 农民
粗略计算，“非农”雇员佔美国约80%的GDP(国内生产总值)。
为取得上述统计数字，美国劳工统计局对约160,000家商业及政府机构进行调查，相当于约400,000个个别工作场所，以提供有关就业、工作时间、就业人数中的工人收入等详细行业数据。
每月的非农就业数据被视作美国经济健康的指标，因为此报告显示出美国商业正在增加还是削减就业人数。
非农就业数据显然已成为美国近代史上其中一项最为市场瞩目的基本面指标。作为月度关于农业领域以外的劳动人口报告，其公佈结果总会令投资者迅速採取应对部署。若结果较预期为好，往往会令美元走强。然则，若结果强差人意，投资者一般会卖出美元或再而参考于同日公佈的另一个数据指标，即失业率。
失业率量度失业但正积极寻找工作的人数，这倾向是一个在政治上较为重要的数字。一般而言，若数字较小，很可能表示商业正蓬勃发展及经济正在扩张。
若非农就业数据较预期为好，交易者将会倾向买入美元。然而，若数字较预期为差，交易者便会参考失业率，以检查失业率的转变是正面、负面，还是不变。若失业率上升，一般可确定美元将走弱。若失业率下降，买入美元的情况往往便会随之发生。若失业率维持不变，美元便会因为看澹者坚持看法而稍为走弱。
近年来，部份投资者都会对月度第一个星期五引颈以待，但不少投资者却会在数据公布前夕将交易单平仓。